近期市场(chǎng)风(f染发后只用清水洗头好吗，刚刚染发后怎么清洗是正确的ēng)向变(biàn)动，北向资金调仓换股，外资基(jī)金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头(tóu)施罗德(dé)旗下三只旗舰基金(jīn)同时大手(shǒu)笔(bǐ)加仓“宁(níng)王(wáng)”。3月底以来，宁王股价震荡(dàng)上行，虽较高(gāo)点(diǎn)仍有距离，但部分资金开(kāi)始行动。透(tòu)露什么(me)信号(hào)？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大基(jī)金同时行动

　　施罗德旗下“施(shī)罗(luó)德国际精选基(jī)金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规(guī)模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大(dà)重仓股为中(zhōng)国平(píng)安、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁(níng)德时代、贵州茅台、万华(huá)化学、鼎龙股(gǔ)份、芒(máng)果超媒、海尔生物。4月，基金加仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独(dú)有偶(ǒu)，施罗德旗(qí)舰基金“施(shī)罗德(dé)国际精选基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美元。

　　截(jié)至2023年(nián)4月(yuè)底，台积电、腾(téng)讯控股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港交所、银河娱乐(lè)、宁德时代(dài)、隆(lóng)基(jī)绿能。4月，基金减持腾(téng)讯(xùn)控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德时(shí)代(dài)80％。“施罗德国(guó)际(jì)精选基(jī)金(jīn)中国机(jī)遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模(mó)14.23亿(yì)美元。

　　截至(zhì)4月底(dǐ)，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴(bā)、美团、宁德时代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金(jīn)矿(kuàng)业、贵州茅台(tái)、深(shēn)圳国(guó)际。4月，基(jī)金减持腾讯(xùn)控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国(guó)新能源车产业链

　　同一家(jiā)机构旗下三大旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料显示(shì)，这三(sān)只(zhǐ)基金中(zhōng)，施罗德国际(jì)精(jīng)选基金中国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金大(dà)中华(huá)染发后只用清水洗头好吗，刚刚染发后怎么清洗是正确的和施(shī)罗德国际精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材料中并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁(níng)德时代。不过，记者梳(shū)理发现，施罗(luó)德对中国新能源车产业链的看(kàn)重是一(yī)以贯之(zhī)的。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研究日志中(zhōng)解释道：长期来看(kàn)，关注三大主题。一是电(diàn)动车供应链；二是技术(shù)自主(zhǔ)可控；三是医疗健康(kāng)基础设施。

　　为何看(kàn)好(hǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的(de)影响日益显现，全球各国的脱(tuō)碳行动变得越(yuè)来(lái)越重要。转向(xiàng)电(diàn)动汽车(chē)（EV）是(shì)“脱(tuō)碳”行(xíng)动的一个方(fāng)面。中(zhōng)国在(zài)这方(fāng)面为投资者提供(gōng)了重要的机(jī)会。中国在电动汽车价值链的供应方面是全球的领(lǐng)导者，同时中国对成品(pǐn)车辆的需求方面也占据重要地(dì)位(wèi)。可能很多人不知道(dào)的是，全球2022年(nián)销售的所有电动汽(qì)车中，57％是在中国(guó)销(xiāo)售的。

　　整(zhěng)车(chē)制造之外，中(zhōng)国也(yě)是全球电动车基础设施(shī)最完善(shàn)的国(guó)家之一。以充电桩为例(lì)，中国平(píng)均(jūn)一个公共(gòng)充电桩对应7辆(liàng)车(chē)，欧洲(zhōu)是(shì)16、美国是16、印度是(shì)25、巴西(xī)是28。来源：施罗(luó)德官网。

　　在电(diàn)动汽车供应链(liàn)中，有(yǒu)许多公司(sī)正在在各自的(de)领域中建立主(zhǔ)导地(dì)位，以某智能组件为例(lì)，它是(shì)电动汽车中用于(yú)电池和电机温控的关键组件的生产商。该公司在空调阀行业全(quán)球市(shì)场占有约60％的份额，并在电动汽车(chē)阀(fá)门行业拥有(yǒu)超过90％的市场份额。客(kè)户包(bāo)括(kuò)特斯(sī)拉等全球电动汽车专家(jiā)以及(jí)福特、宝马(mǎ)等(děng)原始设备制造商(shāng)（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全球范围内继续占据市场份额——在法规(guī)的支(zhī)持下，该(gāi)公司的增长潜力是可预见的。

　　事(shì)实上，施罗(luó)德(dé)也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰基金安联神州A股基金也在3月(yuè)大(dà)手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至(zhì)3月底，基金前十大重仓股为贵州茅台(tái)、中信证(zhèng)券、宁(níng)德(dé)时代、中(zhōng)国中免、东方财富(fù)、美(měi)的集团、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、安井食品、锦江(jiāng)集团、中(zhōng)国(guó)平(píng)安。

　　3月(yuè)，基金对前(qián)十大重(zhòng)仓股逐(zhú)一加仓，其中(zhōng)加仓幅度最大的就是(shì)宁德(dé)时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十大(dà)重仓股中其余(yú)公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份(fèn)额(é)超40％

　　中(zhōng)汽协(xié)（中国汽车工业协会）近日发布的数据(jù)显(xiǎn)示，2023年4月，我国动(dòng)力(lì)电池产量47.0GWh，同(tóng)比增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充电桩(zhuāng)，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行(xíng)业(yè)集中度方面，今年4月，尽管我国新(xīn)能源汽(qì)车市场(chǎng)共计36家动力电(diàn)池企业实现装车(chē)配套，较(jiào)去年同期(qī)增加2家。但是(shì)排名前(qián)3家、前5家、前10家动力电(diàn)池(chí)企业动力电池装(zhuāng)车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度(dù)依旧较高。

　　企(qǐ)业排名来看，根据中国汽车(chē)动力电池产业创(chuàng)新联(lián)盟(méng)数据显示(shì)，今年4月，宁德时代(dài)以40.83％的占(zhàn)比持续领(lǐng)跑，比亚(yà)迪、中创新航(háng)、亿纬锂能(néng)、国轩(xuān)高科分别(bié)以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第(dì)2-5名。第6-10名(míng)则分别为：欣旺达(dá)、LG新(xīn)能(néng)源(yuán)、蜂巢(cháo)能(néng)源、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作(zuò)为动(dòng)力(lì)电(diàn)池行(xíng)业的(de)龙头企业(yè)，宁(níng)德时代于2023年一季度实(shí)现营(yíng)业收入890.38亿(yì)元，同比增(zēng)长82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季(jì)利润增速创历史(shǐ)新高。

　　北(běi)向资金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基(jī)于(yú)优异的业绩，来(lái)自Wind的(de)数据显(xiǎn)示，截至5月(yuè)14日，最近7天北向(xiàng)资金净流入(rù)宁德时代15.75亿元，位居北(běi)向净流入榜首(shǒu)。北向资金净流入较多的其它个股还包括宁德时(shí)代、工业富联(lián)、贵(guì)州茅台、工商银行、北方(fāng)华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪(dí)、中国(guó)石化。北向资(zī)金净流出较多的个股包括格力电器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳(yáng)光电(diàn)源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿(lǜ)能、长江电力、恒瑞医(yī)药(yào)。

　　看(kàn)好的“宁王”的外(wài)资(zī)还包括“柏基”。超(chāo)长线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在谈及为何持有宁(níng)德时代时，写道(dào)：宁德时代所(suǒ)处(chù)的位(wèi)置是令人羡慕的(de)。它(tā)背后有两(liǎng)大增(zēng)长机遇一(yī)是电染发后只用清水洗头好吗，刚刚染发后怎么清洗是正确的动车二(èr)是储能(néng)；CATL聪(cōng)明地(dì)选择聚焦磷酸(suān)铁锂(lǐ)电池，这方面(miàn)它的市(shì)场(chǎng)份额是领先的(de)。此外，磷酸铁锂(lǐ)电池因(yīn)为(wèi)安全(quán)性、生命周期和不含(hán)钴等特征而受到欢迎；动力(lì)电池的企业发展(zhǎn)与政府的脱碳(tàn)计划是一致的。CATL的领导者(zhě)也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基(jī)同(tóng)时也(yě)解释了(le)：他(tā)们如何通(tōng)过 “柏基十问”来(lái)考(kǎo)察(chá)宁(níng)德时代的(de)。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投资者(zhě)，他们的判(pàn)断也可能是(shì)错的。例如，若未(wèi)来新的电池技术出现，宁德时(shí)代的竞争优势不复。随着电池成本下降(jiàng)，宁(níng)德(dé)时代若不能保持利(lì)润率。宁德时(shí)代和(hé)电动车厂商(shāng)的关(guān)系(xì)若不能维(wéi)系。这些(xiē)因素都会影响柏基对于(yú)宁德(dé)时代的判断。

　　但并非所有的外资都在加仓宁德时(shí)代。4月(yuè)另(lìng)一欧洲巨头安(ān)本投资(zī)旗舰中国(guó)基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可持续股(gǔ)票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代(dài)0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持有的(de)前十大(dà)重(zhòng)仓股为贵州茅台、宁德时代、中(zhōng)国中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招商银(yín)行、美的集团、广(guǎng)联(lián)达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德时(shí)代之外，互联网(wǎng)或者食品饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例如(rú)，摩根大通(tōng)旗(qí)舰基金“摩根基金(jīn)-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿(yì)元人民币，截至2023年一季(jì)度末，基(jī)金(jīn)前(qián)十大重仓股为贵州茅(máo)台、金山软(ruǎn)件、中国(guó)平安(ān)、招商银行、万华(huá)化(huà)学、恒生金融、泸(lú)州老窖、迈瑞医(yī)疗、京东方。3月基金(jīn)加仓幅度最(zuì)大的(de)为(wèi)泸州老(lǎo)窖(jiào)，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗(qí)下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基金-中国机(jī)遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截(jié)至(zhì)2023年 3月(yuè)底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯控(kòng)股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿(ā)里(lǐ)巴巴、中国平安、招(zhāo)商银(yín)行、石药集团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基(jī)金(jīn)加仓阿(ā)里巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 染发后只用清水洗头好吗，刚刚染发后怎么清洗是正确的